تيسلا تسير نحو تصادم وجها لوجه مع حقائق صناعة السيارات. وسط احتجاجات على تورط الرئيس التنفيذي إيلون موسك مع إدارة الرئيس دونالد ترامب ، ناهيك عن خط النموذج الراكد في تسلا والتكنولوجيا القديمة ، انزلقت إيرادات الشركة للربع الأول من 2025 بنسبة 9 ٪ على أساس سنوي إلى 19.34 مليار دولار في حين أن الولادة العالمية تقلص 13 ٪. كان الربع الثاني على قدم المساواة: قدمت Tesla 384122 سيارة فقط ، بانخفاض 13 ٪ على أساس سنوي ، وحصلت على 22.5 مليار دولار من الإيرادات ، أقل بنسبة 12 ٪ من نفس الفترة من العام الماضي. تم الآن تفكيك مبيعات Tesla من قبل BYD الصين لثلاثة أرباع متتالية.
لكن Musk يريد Tesla Fanboys ألا يقلقوا. بدلاً من التركيز على انخفاض مبيعات الشركة ، قضى Musk معظم ملاحظاته الافتتاحية على دعوة أرباحه الأخيرة في الحديث عن الإمكانات الهائلة لخدمة Robotaxi للشركة وروبوتات Humanoid الخاصة بالشركة في صنع Tesla – ومستثمريها – أغنياء للغاية.
تلك الوعود لا تزال جوفاء إلى حد ما. لا تزال خدمة Tesla’s Robotaxi ، التي وصلت إلى أوستن في يونيو ، اختبارًا دعوة فقط يقتصر على منطقة جغرافية صغيرة. لدى Compontitor Waymo أكثر من 100 مركبة مستقلة بالكامل تعمل على منصة Uber في تلك المدينة ، والتي تغطي منطقة تبلغ مساحتها 90 ميلًا مربعًا. تغطي تسلا جزءًا من ذلك في منطقة على شكل قضيب لأن المسك عبقري كوميدي. (“سيصبح الأمر أكبر وأطول” ، قال للمستثمرين في مكالمة أرباحه الأخيرة.) إنه مليء أيضًا بمواطن الخلل الخطرة التي تكشف عن حدود حل المسك الذاتي ، والتي تعتمد حاليًا على المشغلين عن بعد لتجنب الحوادث المميتة.
بعد أسابيع من إطلاق خدمة Tesla ، تقول مدينة أوستن إن الاختبار يظل مقصورًا على 10 إلى 20 سيارة طراز Y ، والتي لا تبدو مثل Musk Robotaxi Design الفعلية المقدمة في الأصل للمستثمرين. وفي الوقت نفسه ، تواصل شركة Waymo’s Waymo و Baidu Go’s Apollo Go في التوسع في جميع أنحاء الكوكب ، مع الآلاف من السيارات الموجودة بالفعل في الشوارع بفضل التصميمات التي تجمع بين أدمغة AI مع أجهزة استشعار متعددة بصري ورادار وليزر.
الوعد الآخر – حقًا Big One-هو Optimus ، الروبوت البشري الذي قاله Musk إنه يمكن أن يحول شركته ذات يوم إلى إمبراطورية ساخرة في السوق بقيمة 25 تريليون دولار. في رؤية Musk ، ستعمل جحافل من ودرويدات كهربائية بطول 5 أقدام و 8 أقدام وركض منظمة العفو الدولية على مستوى مركبة Tesla على تنقل خلايا البطارية ، وسحب العربات ، وفراغات معادن للصفائح المعدنية عبر Gigafactories للشركة ، مع الأخذ في الاعتبار الأعمال الباهتة المعرضة للإصابة.
وقال إن هذه الروبوتات ستعمل على خطوط تجميع تسلا بحلول نهاية عام 2025. في العام المقبل ، سوف يتجولون في مستودعات الطرف الثالث ومراكز اللوجستية في جميع أنحاء أمريكا الشمالية. في غضون خمس سنوات ، وعدت Musk ، ستصنع تسلا مليون وحدة في السنة. في غضون عقد من الزمان ، قد يكون هناك 100 مليون منهم في البرية حيث تنشرها الشركات في جميع أنحاء العالم لإعادة تخزين الأسهم ، وتسليم الطرود ، ومساعدة الرعاية المسنة ، وغيرها من الخدمات. مريح ، من شأن مبيعاتها أن تضعف سعر سهم Tesla تمامًا كما تُظهر تشكيلة EV الأساسية نقاط الضعف.
وقال موسك لمستثمرين في أبريل: “لدى Optimus القدرة على أن تكون شمالًا بقيمة 10 تريليونات دولار ، مثلها مثل الموز”. “سيكون أكبر منتج على الإطلاق” ، كرر التأكيد في مكالمة الأرباح في 22 يوليو.
باستثناء ، تمامًا كما هو الحال مع Robotaxi ، لا يبدو أن هذا يعمل كما وعدت. في هذه المرحلة ، من الصعب للغاية تصديق أن Optimus سوف يتحقق بأي طريقة ذات معنى داخل الإطار الزمني الذي يتوقعه المسك. من الصعب أن تصدق أن البرنامج يمكن أن ينطلق بسرعة كافية للتنافس مع الشركات التي يبدو أنها تتقدم بشكل أكبر في تطوير ونشر الروبوتات البشرية – خاصة في الصين ، حيث يتمتع المنافسون بميزة السيطرة الكاملة على سلسلة التوريد لتصنيع الروبوتات على نطاق واسع.
يتوقع محللو السوق أن يصل سوق الروبوت البشري بأكمله إلى 13 مليار دولار إلى 38 مليار دولار بين 2030 و 2035 (مما يجعل مطالبات Musk بقيمة 10 تريليونات دولار مستحيلة من الناحية الرياضية ، على الأقل خلال العقد المقبل). وفي الوقت نفسه ، لا تزال الصناعة في عصر Macintosh ، وفقًا لجيف كارديناس ، الرئيس التنفيذي لشركة AppTronik ، مما يجعل روبوت Apollo 1 Humanoid.
“هذا يشبه أوائل الثمانينيات من القرن الماضي لأجهزة الكمبيوتر الشخصية” ، أخبرني كارديناس مؤخرًا. “نحن في الأيام الأولى.” هذا يعني أن هناك فرصة لتسلا للحاق بالركب. ولكن هذا يعني أيضًا أن هناك فجوة بحجم المريخ بين ثورة روبوت Musk بقيمة 25 تريليون دولار والعمل الشاق لهندسةها فعليًا.
أحلام الروبوت تلتقي بالواقع الصعب
إليكم حقيقة Optimus اليوم: ورد أن الإنتاج تجمد في منتصف يونيو عندما أجبرت المفاصل المرتفعة على الروبوتات ، معصمي العرج ، والبطاريات التي تجمعت قبل وقت الغداء على توقف كامل للمشتريات. بحلول ذلك الوقت ، كان حوالي 1000 روبوت فقط قد انطلقوا من Fremont ، كاليفورنيا ، خط التجريبي ، بتكلفة حوالي 60،000 دولار لكل قطعة. وفقًا لمقاطع الفيديو الخاصة بالبروتات العاملة ، كانوا يتحركون بأقل من نصف سرعة البشر التي يهدفون إلى استبدالها.
دفعت مشاكل Optimus إعادة تصميم لتحسين أداء الروبوتات. وفقًا للتقارير ، تقوم Tesla بتقييم مقدمي الخدمات الجدد من جميع مكوناتها الرئيسية الفاشلة ، وهي عملية من شأنها أن تؤخر جدولًا تأخرًا بالفعل. وفقًا لـ Ainvest ، يزعم مصدران في سلسلة التوريد Optimus أن “Tesla قد اشترت أجزاء كافية لإنتاج 1200 وحدة Optimus وتصنع ما يقرب من 1000.” على الرغم من أن Musk قد ادعى أن الشركة ستنتج 5000 وحدة في عام 2025 ، وفقًا لهذه المصادر ، “مع تعليق شراء الأجزاء ، فإن هذا الهدف الآن غير قابل للتحقيق إلى حد كبير”. ((المعلومات أكد التقرير.)
في مكالمة أرباح Q2 الخاصة به ، قال Musk أن Tesla تعمل الآن على نموذج أولي Optimus 3. وقال: “سنعيد إعادة تجهيز مجموعة من الأشياء ، لذلك من المحتمل أن تكون نماذج أولية لـ Optimus 3 (في نهاية) هذا العام ثم قم بتوسيع نطاق الإنتاج في العام المقبل”.
قد تفسر المسبحة من الفشل سبب انقطاع برنامج برنامج Optimus ، Milan Kovac ، في يونيو. غادر كوفاك تسلا فجأة ، مستشهدا بأسباب عائلية (“أريد أن أوضح أن هذا هو السبب الوحيد” ، أصر على وسائل التواصل الاجتماعي). المشروع الآن في أيدي مدرب Adopilot في Tesla ، Ashok Elluswamy.
بعض الروبوتات Optimus ذات التصميم القديم موجودة حاليًا في مصانع Tesla التي تقوم بعمل وظائف محدودة. أظهرت الشركة الروبوتات التي تؤدي مهام محددة ، مثل طي القميص والبطاريات المتحركة بسرعات جليدية. كما قام Musk مؤخرًا بإعادة نشر مقطع فيديو لـ Optimus يقدم الفشار في Tesla Diner الجديد في هوليوود ، على الرغم من أن المقطع يتم تسريعه ، مما يعطي انطباعًا بأن الروبوت يعمل بوتيرة طبيعية.
ال الطائرات-Diner Diner ، الذي يضم محطة شحنة فائقة ، هو شاشة مدخنة ، تم تفجيرها في اليوم السابق لنتائج الشركة Q2 الخاصة بالشركة وتهدف إلى صرف الانتباه عن وعد فارغ آخر: لم يسلم Musk البطاريات التي يتم تحميلها بسرعة مثل مضخات الغاز ، لذلك فهو الآن يدعو السائقون لملء الفكات والبورجرز أثناء انتظارهم لسياراتهم. وفي الوقت نفسه ، فإن Optimus يخدم الفشار هو دعامة تستخدمها الشركة لتشتيت انتباه المشجعين والمستثمرين.
مشكلة بحجم المغناطيس
تسير مشاكل Optimus بعمق ، بدءًا من مغناطيس الأرض النادرة التي تحتاجها لتشغيل محركاتها. بدون المغناطيس ، لا توجد طريقة لصنع الروبوتات التي يمكن أن تتحرك بسرعة ودقة البشر الحقيقيين. على الرغم من أن Tesla لم تكشف عن عدد المغناطيس الذي يتطلبه Optimus ، إلا أن المحلل Luke Lango يقول إنه قد يستخدم ما يصل إلى 8 أرطال من المغناطيس. (يحتاج الروبوت البشري النموذجي إلى أكثر من 40 محركًا مؤازراً ، ويتطلب كل منها ما يصل إلى 3.5 أوقية من المغناطيس.)
مرة أخرى في مارس ، ألقى Musk باللوم على مشاكل التصنيع في Optimus على عدم وجود مغناطيس نادر الأرض. ألغى بكين الصادرات عندما أعلن أفضل صديق لأفضله السابق في موسك عن حرب تجارية ضد الصين. في يونيو / حزيران ، استأنفت وزارة التجارة الصينية إصدار تصاريح لصادرات مغناطيس الأرض النادرة ، ووضعها على مقود قصير أثناء اتخاذ إجراءات صارمة ضد التهريب. ولكن هذه مشكلة لن يتم حلها في أي وقت قريب ، إن وجدت. طالما وجود التوترات الجيوسياسية ، لا يمكن لأي شركة غربية الاعتماد الكامل على المغناطيس الصيني.
تحاول حكومة الولايات المتحدة إيقاف الهيمنة الصينية من خلال الاستثمار في شركة MP Materials ، وهي شركة أمريكية قامت للتو ببناء سلسلة إمدادات مغناطيس صغيرة لا تزال في حالتها الجنينية. لجعل ملايين المغناطيس الذي يحتاجه Musk لينجح Optimus على نطاق واسع ، سيتعين على Tesla أن تضع نفسها في مقدمة الخط ، قبل الجميع من صانعي السيارات إلى البائعين الأدوات ، بما في ذلك Apple (التي اشترتها نفسها في حلم مواد MP هذا الشهر). سيكون من الصعب للغاية بناء سلسلة التوريد ويمكن تفكك في أي وقت.
مصممة للفشل؟
حتى لو تمكنت Tesla من تأمين سلسلة توريد ثابتة لتوسيع نطاق الإنتاج إلى المستويات التي يحتاجها Musk ، فقد يكون تصميم Optimus محكوم عليه منذ البداية.
تطارد Tesla أصعب عامل الشكل في الروبوتات ، البشرية ، بدون Lidar ، مما يعني أن روبوتاتها ستواجه نفس القضايا التي تصيب الوضع الكامل للسيطرة على الشركة والروبوتاكسي. في حين يدعي Musk أن Lidar مخصص للخاسرين ، فقد أثبت الاستخدام الحصري للكاميرات العادية أنه غير كاف لفهم العالم حول السيارات ، مما أدى إلى حوادث. (من عام 2019 إلى عام 2023 ، شاركت Autopilot في تسلا في 736 حادثًا ، بما في ذلك 17 حوضًا قاتلاً. وذلك دون حساب حوادث القريبة من السير والسيارات.) سيكون الأمر هو نفسه مع روبوتات ، وهذا هو السبب في أن العديد من منافسي Tesla ، بما في ذلك الشركات الناشئة مثل الوحدة ، والأغرب ، تتنقل على المستشعرات.
وحتى ذلك الحين ، قد لا يكون عامل الشكل البشري على حق في بعض الإعدادات. كريس والتي ، أول تقدم أوبوتوس في تسلا ، الذي غادر في عام 2022 ليجد بداية الروبوتات غير البشرية Mytra ، جادل مؤخرًا بأن الروبوتات على شكل الإنسان هي “الخيار الخاطئ لأعمال المصنع” لأن الشكل البشري “تطور للهروب من الذئاب والدببة” بدلاً من أداء المصروفات الصناعية المتخصصة ، مما يجعله “نظامًا ثنائيًا”.
الحقيقة اليوم هي أن الأتمتة المتخصصة والمصممة خصيصًا تتفوق باستمرار على الروبوتات البشرية للأغراض العامة في التكلفة والموثوقية والكفاءة للمهام الصناعية. وهذا يجعل مقاربة تسلا تمرين هندسي باهظ الثمن والتمرين الذي قد يفتقر إلى استراتيجية عمل قابلة للحياة. ما لم يكن Optimus يتحول إلى شيء أكثر صرامة ، وأسهل في صنعه ، وأرخص كثيرًا (يحتوي طراز Unitree على سعر قدره 16000 دولار) ، فمن المقرر أن يظل ندفًا صالة عرض لفترة طويلة.
لا يزال Cardenas من Apptronik صعوديًا على Humanoids ، وهو ما يجادل أنه من الممكن نشره في يوم من الأيام لأداء العديد من المهام. (يتم إنشاء معظم الروبوتات اليوم لأغراض واحدة.) “وجهة نظري هو أن الشيء الرئيسي بالنسبة للروبوتات التي يتم التوسيع نطاقها هي التنوع” ، مشيرًا إلى اعتقاده بأننا سنرى في يوم من الأيام البشرية في كل مكان في العالم ، على الساقين والعجلة. يبدو أن المستثمرين يتفقون. ينمو التمويل للقطاع بشكل كبير ، وخاصة في الصين ، حيث تكون صناعة الروبوت البشرية هي الأكثر تقدماً. هناك ، بلغ إجمالي التمويل 4.4 مليار دولار اعتبارًا من يوليو 2025 ، مما يضاعف علامة المياه العالية في العام السابق ، وفقًا لبيانات Itjuzi ، التي تتعقب سوق رأس المال في الصين.
في 21 يوليو ، كشفت شركة JD.com العملاقة للتجارة الإلكترونية الصينية عن استثمارات في ثلاثة الشركات الناشئة الصينية الروبوتات: المحرك AI و Limx Dynamics و Spirit AI. وفي الوقت نفسه ، وصلت Unitree ومقرها Hangzhou إلى مكانة يونيكورن في يونيو مع جولة تمويل جديدة تقدرها بأكثر من 1.3 مليار دولار. وكان من بين المستثمرين مجموعة Alibaba Group Holding and Affiliate Ant Group ؛ تينسنت مقتنيات. الصين موبايل ؛ صانع السيارات جيلي و Jinqiu Capital ، وهي شركة استثمار أسسها موظفو Bytedance السابقين.
العديد من هذه الشركات الصينية تصطف بالفعل العملاء. حصلت UBTECH المدرجة في هونغ كونغ على عملية شراء بقيمة 12.6 مليون دولار من شركة MIEE (Shanghai) التي تملكها حكومية ، وهي أكبر صفقة في صناعة الإنسان. أبرم Unitree و Agibot أيضًا صفقات مع مشغل الاتصالات China Mobile ، بقيمة 6.4 مليون دولار و 10.9 مليون دولار على التوالي. قال مؤسس Unitree والرئيس التنفيذي لشركة Wang Xingxing إن الإيرادات السنوية للشركة تجاوزت 139.4 مليون دولار.
هذه الصفقات بعيدة كل البعد عن تريليونات يطمع المسك ، لكنها إشارة واضحة إلى أن شركته تتخلف عن ذلك. قبل ثلاثة أشهر ، وعد Musk جيشًا من روبوتات Optimus يسير عبر مصانع تسلا بحلول نهاية العام. بالنظر إلى الوضع الحالي للمشروع ، يتحول حفله الروبوت الذي تبلغ تكلفته 100 مليون إلى مهرجان Fyre of Robotics.
